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AMD CEO Speaks Out: AI Boom, China Growth & What Investors Need to Know
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AMD CEO 深度解析：AI芯片爆发增长、中国市场挑战与投资者关键机遇

在最新季度业绩解读中，AMD CEO 苏姿丰博士披露关键业务动向：数据中心CPU与AI加速器双线增长驱动32%同比营收跃升，中国市场出口许可审批取得突破性进展，下一代MI400芯片将重塑AI算力格局。

业绩增长引擎：全业务线强势爆发

AMD 2023年第二季度营收同比增长32%，第三季度预期增长28%，呈现全线业务增长态势：

  • 数据中心业务：服务器CPU在云服务与企业市场持续扩大份额，AI投资同时拉动CPU与GPU需求
  • PC与游戏业务：消费级与商用产品竞争力凸显，游戏主机芯片市占率保持领先
  • 嵌入式系统：下半年将恢复增长轨道，90天内市场需求信号显著增强

苏姿丰强调："当所有业务部门同步走强时，企业就处于最佳战略位置。生成式AI正在创造前所未有的算力需求，这为AMD全产品线带来持续增长动力。"

AI加速器：千亿市场的突破路径

针对投资者最关注的AI加速器业务，苏姿丰明确增长路线图：

  • 产品迭代加速：2023年6月推出的MI325X芯片在推理/训练任务中展现成本优势，直接驱动下半年增长
  • 市场空间巨大：数据中心AI加速器市场规模（TAM）未来两年将突破5000亿美元
  • 技术路线图：2024年推出MI400系列，首次提供全机柜级AI解决方案

"我们已获得多个头部客户的验证反馈，技术路线完全契合市场需求。通过持续获取新增市场份额，加速器业务将实现数百亿美元级营收。"苏姿丰表示。

AI加速器关键里程碑

▸ MI325X：2023下半年增长主力
▸ MI400系列：2024年机柜级方案
▸ 产品迭代周期：缩短至1年

中国市场破局：出口许可取得关键进展

针对受限制的中国市场业务，苏姿丰披露重要突破：

  • 政策转向：美国政府在过去90天调整立场，在国家安全与技术出口间寻求平衡
  • 审批进展：多项出口许可进入实质审查阶段，政府释放积极审批信号
  • 库存处理：价值8亿美元的积压芯片将在许可获批后重启供应链

"尽管暂未将中国业务计入Q3预期，但即使排除该市场，我们仍能实现28%同比增长。当前需求强度甚至超过我们数月前的预测。"苏姿丰特别指出。

竞争格局：技术领先应对市场变局

中国本土竞争

面对华为等中国厂商的加速器技术进展，苏姿丰回应：

  • 持续监控竞争对手技术指标，特别是华为等本土企业的产品性能
  • 强调AMD全球技术路线图优势，MI300/MI400系列持续保持代际领先
  • 中国业务突破仍取决于美政府审批节奏

全球市场定位

针对"AMD是否只是NVIDIA替代方案"的质疑，CEO强调：

  • 年度迭代节奏保障技术竞争力
  • MI300系列TCO（总体拥有成本）优势获头部客户验证
  • 企业客户需要"最佳解决方案而不仅是成本选项"

核心业务：CPU市场的双线突破

在传统优势领域，AMD实现双重突破：

  • 服务器CPU：在云服务与企业市场持续夺取份额，数据中心刷新周期启动
  • PC处理器：消费级与商用市场同步增长，未出现关税导致的提前采购潮
  • 游戏主机：保持PlayStation/Xbox芯片独家供应地位

苏姿丰指出："当终端销售数据与渠道数据匹配时，才能确认真实需求。当前数据中心更新周期与PC换机需求都是可持续的。"

战略展望

随着MI400系列开发推进，AMD将在2024年实现全栈AI解决方案能力。苏姿丰总结："执行力和路线图兑现是我们的核心优势，当产品性能、成本优势与交付能力形成闭环，市场领导地位将自然确立。"

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